“快期期货是什么时候开始的？”这个问题看似简单，实则涉及到对期货市场发展历史、不同交易模式演变以及“快期”概念本身的理解。 要准确回答这个问题，需要区分“期货交易”的起源和“快期”这种特定交易模式的出现时间。 期货交易的雏形可以追溯到古代的商品交换和远期合约，但现代意义上的期货交易，特别是具有标准化合约、交易所集中交易等特征的期货市场，则是在近现代才发展起来的。而“快期”作为一种更贴近现货交易、强调快速交易和高频交易的期货交易模式，则更是近几十年才兴起并逐渐成熟的。这个问题没有一个简单的、确切的答案，需要从多个角度进行分析。

期货交易的起源与发展

期货交易的起源可以追溯到古代的商品交换和远期合约。例如，古代的农户为了规避农产品价格波动风险，会在播种前与商人签订协议，约定在未来某个时间以特定价格出售农产品。这可以被视为期货交易的雏形。 这种远期合约缺乏标准化、规范化和集中交易场所，存在诸多弊端，例如合约的执行和履约存在风险，价格发现机制也不完善。 真正意义上的现代期货交易起源于19世纪中叶的美国，当时芝加哥的农产品交易商为了规避农产品价格波动风险，建立了芝加哥期货交易所（CBOT），开始进行标准化合约的交易。 这标志着现代期货交易的正式诞生。此后，期货交易迅速发展，交易品种不断丰富，交易规模不断扩大，逐渐成为全球金融市场的重要组成部分。

电子交易系统的兴起与对期货市场的影响

20世纪后期，电子交易系统的兴起深刻地改变了期货交易的模式。 传统的场内喊价交易逐渐被电子交易系统取代，交易速度大幅提高，交易成本大幅降低，市场参与者的范围也大大扩展。 电子交易系统的出现，为“快期”交易模式的兴起奠定了技术基础。高频交易算法的应用使得交易速度达到毫秒甚至微秒级别，这在传统的场内交易中是无法想象的。 电子交易系统也使得市场更加透明、高效，但也带来了一些新的挑战，例如市场操纵、系统风险等。 监管机构需要不断完善监管制度，以确保市场稳定运行。

“快期”交易模式的出现与特点

“快期”交易模式并非一个明确的、官方定义的概念，而是业界对一种特定交易模式的俗称。它通常指那些强调快速交易、高频交易、利用技术分析和算法进行交易的期货交易方式。 “快期”交易模式的出现与电子交易系统的发展、高频交易技术的进步以及投资者对快速盈利的追求密切相关。 “快期”交易的特点包括：交易频率高、持仓时间短、交易策略依赖于技术分析和算法、对交易速度和网络延迟非常敏感。 “快期”交易者通常使用专业的交易软件和硬件设备，并配备专业的交易团队，以争取在市场中获得微小的价格优势。

国内快期交易的发展历程

在中国，期货市场起步较晚，但发展迅速。 随着中国经济的快速发展和金融市场的开放，国内期货市场规模不断扩大，交易品种不断丰富。 电子交易系统的应用也使得国内期货交易速度大幅提高。 虽然没有明确的“快期”交易模式的起始时间，但随着国内期货市场的成熟和技术进步，高频交易和算法交易在国内期货市场中也越来越普遍。 国内期货交易所也积极推动技术创新，提高交易系统的效率和稳定性，为“快期”交易模式的发展提供了良好的基础设施。 国内对高频交易的监管也日益严格，以防范市场风险。

快期交易的风险与挑战

“快期”交易虽然能够带来高收益的潜力，但也伴随着巨大的风险。 高频交易对技术依赖性极强，任何技术故障都可能导致巨大的损失。 高频交易也容易受到市场操纵和系统性风险的影响。 市场波动剧烈时，“快期”交易策略可能失效，导致巨额亏损。 “快期”交易并非适合所有投资者，只有具备专业知识、经验和风险承受能力的投资者才适合参与。 监管机构也需要加强对“快期”交易的监管，以维护市场秩序和投资者利益。

总结

“快期期货是什么时候开始的”这个问题没有一个确切的答案。 期货交易本身的历史悠久，但“快期”这种强调快速交易的模式则是在电子交易系统兴起和高频交易技术进步的背景下发展起来的。 国内“快期”交易的发展与国际市场趋势基本同步，但具体起始时间难以界定，因为它是一个逐渐演变的过程，而非一个突发的事件。 参与“快期”交易需要高度的专业性和风险意识，投资者需谨慎决策。