恒指期货是一种衍生品合约，允许投资者对恒生指数的未来价值进行投机。与股票交易类似，恒指期货交易也存在风险，其中止损和扛单是两个需要特别关注的问题。将深入探讨以下几个子主题，以帮助读者理解和应对这两种策略：

• 了解止损和扛单
• 设置合适的止损点
• 评估耐受风险能力
• 正确应对止损和扛单
• 避免陷入交易陷阱

了解止损和扛单

止损是一种风险管理策略，当市场价格达到预定的触发点时，自动关闭交易以限制损失。它的目的是在价格大幅波动时保护交易者的资本。

扛单是一种风险管理策略，当市场价格在不利方向波动时，投资者继续持有仓位，希望价格最终会扭转并收窄亏损。它的目的是最大化潜在利润，但也增加了损失的风险。

设置合适的止损点

确定合适的止损点至关重要，既能防止不必要的损失，又能留出足够的交易空间。以下是一些建议：

• 基于图表分析：使用技术指标（如移动平均线、趋势线、支撑位和阻力位）来识别潜在的止损点。
• 基于波动率：计算特定期货合约的历史波动率，并将其作为止损点的指南。
• 基于资金管理原则：设置止损点，以限制每笔交易的损失在账户余额的特定百分比以内。

评估耐受风险能力

在设置止损点时，必须考虑到自己的耐受风险能力。这取决于以下因素：

• 财务状况：可承受的潜在损失金额。
• 风险承受偏好：对波动性和亏损的容忍度。
• 情绪控制：在面对亏损时的处理能力。

正确应对止损和扛单

当止损被触发时，投资者应毫不犹豫地平仓退出交易。这样做可以防止进一步的损失。

对于扛单策略，投资者必须谨慎评估以下因素：

• 市场趋势：确认市场是否正在逆转。
• 账户健康状况：确保有足够的资金来承担扛单的风险。
• 情绪控制：保持理性并避免受到恐惧或贪婪的影响。

避免陷入交易陷阱

避免止损和扛单时最常见的陷阱包括：

• 设置止损点过近：这可能会导致过早平仓，从而错过潜在利润。
• 设置止损点过远：这可能会导致更大的损失，超出预期的风险承受范围。
• 忽视止损点：在市场有利于反向时，不得移除或调整止损点。
• 过度扛单：当市场持续走不利于自己的方向时，不要无休止地扛单，应及时止损。

止损和扛单是恒指期货交易中必不可少的风险管理策略。通过了解这些策略、设置合适的止损点、评估自己的耐受风险能力、正确应对市场波动以及避免交易陷阱，投资者可以增强交易安全性，减少潜在损失，并提高交易成功率。