期货交易，风险与机遇并存，其波动性远高于股票等其他投资品种。成功的期货交易并非依赖运气，而是建立在对市场趋势准确判断和风险有效控制的基础上。而准确判断市场趋势，离不开对各种技术指标和基本面信息的综合分析。期货交易究竟主要看什么指标呢？这篇文章将深入探讨这个问题，并提供一些有益的参考。 “看什么指标好”这个问题没有标准答案，因为不同的交易策略、不同的交易品种、不同的市场环境，都决定了投资者需要关注不同的指标。一些指标因其普遍适用性和有效性而成为期货交易者的常用工具。

技术分析指标：趋势与动量

技术分析是期货交易中最常用的分析方法之一，它通过研究价格和成交量等历史数据来预测未来的价格走势。许多技术指标被开发出来帮助交易者识别趋势、判断动量和确认交易信号。其中，最常用的指标包括：

1. 移动平均线 (MA)： MA是技术分析中最基础也是最重要的指标之一。它通过计算一定时期内的平均价格来平滑价格波动，帮助交易者识别趋势。常用的MA包括简单移动平均线（SMA）、指数移动平均线（EMA）等。短周期MA（如5日均线、10日均线）反映价格的短期波动，长周期MA（如20日均线、60日均线）反映价格的长期趋势。 当短期MA上穿长期MA时，通常被视为买入信号；反之，则被视为卖出信号。“金叉”和“死叉”是MA中最常用的交易信号。

2. MACD 指标： MACD 指标是基于移动平均线衍生出来的指标，它通过计算快慢两条指数移动平均线的差值来衡量价格的动量。MACD 指标由DIFF线、DEA线和MACD柱组成。DIFF线和DEA线的交叉以及MACD柱的正负变化，可以帮助交易者判断价格的趋势和动量变化。

3. RSI 指标： RSI 指标（相对强弱指标）是用来衡量价格波动强度的指标，其值介于0到100之间。RSI 值高于70通常被视为超买区域，RSI 值低于30通常被视为超卖区域。虽然RSI不能直接预测价格走势，但它可以帮助交易者识别潜在的转折点和价格反转的可能性。 需要注意的是，RSI在震荡行情中容易失效。

4. KDJ 指标： KDJ 指标（随机指标）也是一个用来衡量价格波动强度的指标，它由K线、D线和J线组成。KDJ 指标与RSI 指标类似，也存在超买和超卖区域，可以帮助交易者判断价格的超买超卖情况以及潜在的转折点。

基本面分析：宏观经济与行业动态

技术分析侧重于价格走势，而基本面分析则关注影响价格走势的根本因素。期货价格受多种因素影响，包括宏观经济政策、行业供需关系、国际局势等。进行基本面分析对于期货交易至关重要。

1. 宏观经济数据： 例如GDP增长率、通货膨胀率、利率、货币政策等宏观经济数据会对期货价格产生重大影响。例如，通货膨胀率上升通常会导致大宗商品价格上涨，而利率上升则可能导致金融期货价格下跌。

2. 行业供需关系： 供求关系是影响商品期货价格最直接的因素。例如，农产品期货价格受天气、产量、库存等因素影响；能源期货价格受国际能源市场供需关系、地缘等因素影响。

3. 政策法规： 政府的政策法规也会对期货价格产生影响。例如，环保政策的收紧可能会导致某些商品期货价格上涨；而政府对某个行业的补贴则可能导致相关商品期货价格下跌。

进行基本面分析需要阅读大量的经济数据、行业报告和新闻资讯，并具备一定的经济学和行业知识。

成交量分析：确认趋势和识别陷阱

成交量是衡量市场参与者交易活跃程度的重要指标。成交量与价格走势的配合可以帮助交易者确认趋势的真实性，并识别潜在的市场陷阱。

1. 量价关系： 一般来说，价格上涨时成交量应该放大，价格下跌时成交量应该缩小。如果价格上涨而成交量萎缩，则表明上涨动力不足，可能预示着价格即将回调；反之，如果价格下跌而成交量放大，则表明下跌动力强劲，可能预示着价格将继续下跌。

2. 成交量突破： 当价格突破重要阻力位或支撑位时，如果同时伴随成交量的放大，则表明突破的有效性较高；反之，如果成交量没有明显放大，则表明突破的有效性较低，可能只是虚破。

3. 成交量背离： 当价格创出新高而成交量却萎缩，或价格创出新低而成交量却放大，则表明价格与成交量出现背离，这通常预示着价格可能出现反转。

风险管理指标：止损和仓位控制

期货交易风险极高，有效的风险管理是成功的关键。除了技术分析和基本面分析外，还需要关注风险管理指标，例如止损位和仓位控制。

1. 止损位： 止损位是用来限制交易损失的预设价格。设置止损位可以防止交易损失无限扩大。止损位的设置需要根据自身的风险承受能力和市场波动情况来确定。

2. 仓位控制： 仓位控制是指控制交易头寸的大小，以避免过度风险暴露。 合理的仓位控制可以有效降低单笔交易的风险，即使出现亏损，也不会对整体资金造成致命打击。 常用的仓位控制方法包括固定比例仓位控制和资金管理策略。

总而言之，期货交易没有绝对可靠的指标，选择和使用指标需要结合自身交易策略、风险承受能力和市场环境进行综合判断。 持续学习，不断实践，才能在期货市场中获得成功。 切记，任何投资都存在风险，期货交易尤甚，投资者需谨慎。