期货深度是指期货合约在特定时间点的买卖单报价情况，是反映市场供求关系和流动性的重要指标。

期货深水的含义

当期货深度中卖出订单远多于买入订单时，就会产生“深水”现象。这表明市场上的抛盘压力较大，市场处于下跌趋势。深水也会导致持仓成本增加，对多头持仓者造成压力。

期货深度的影响因素

影响期货深度的因素有很多，包括：

• 基本面因素：如供求关系、经济数据、政策变化等。
• 技术面因素：如均线、支撑位、阻力位等。
• 投机情绪：如市场情绪乐观或悲观。
• 交易量：交易量越大，深度越强。
• 市场流动性：流动性越好，深度越强。

期货深度的分析方法

分析期货深度时，可以重点关注以下方面：

1. 深度的分布：
比较买卖单的深度和分布，可以判断市场的供求关系。
查看买卖单的价差，可以评估市场情绪。

2. 深度的变化：
如果深度突然急速加深，可能是市场出现了较大波动。
持续的深度加深，可能表明市场趋势正在发生变化。

3. 深度的持续性：
短暂的深度可能只是市场的一个瞬间变化，不会对趋势产生重大影响。
持续的深度则表明市场趋势正在形成。

期货深度在交易中的应用

期货深度对交易者来说有以下用途：

1. 判断市场趋势：深度可以反映市场情绪和供求关系，有助于判断市场趋势。
2. 寻找交易机会：可以通过深度寻找盘整行情突破的交易机会。
3. 风控：深度可以帮助交易者评估市场风险和持仓成本。
4. 制定交易策略：根据深度信息，可以制定合适的交易策略，如做多还是做空。

期货深度实战案例

假设某商品期货合约的深度情况如下：

• 买1：5手 @ 100.00
• 买2：3手 @ 100.01
• 买3：2手 @ 100.02
• 卖1：10手 @ 100.03
• 卖2：7手 @ 100.04
• 卖3：5手 @ 100.05

从这个深度情况可以看出：

• 买盘深度较弱，只有10手，卖盘深度较大，有22手。
• 价差较大，卖1价100.03，而买1价只有100.00，说明市场情绪偏空。
• 深度分布不均衡，说明市场上相对缺乏流动性。

根据这个深度情况，可以判断市场处于下跌趋势，做空者占据优势，建议谨慎做多。如果出现买盘深度突然增加的情况，可能是市场趋势发生反转的信号。