恒生指数期权代码

恒生指数期权是一种衍生金融工具，允许交易者在未来特定日期以预先确定的价格买入或卖出恒生指数。恒生指数期权代码用于识别不同的期权合约，格式如下：

HSIYYMMDDXXC

• HSI：恒生指数期权的代码前缀
• YY：期权到期年份的最后两位数字
• MM：期权到期月份的两位数字



• DD：期权到期日的两位数字
• X：期权执行价格
• C：看涨期权，P：看跌期权

例如，代码 HSI230217C100 表示在 2023 年 2 月 17 日到期的、执行价格为 100 点的看涨期权。

结算公式

恒生指数期权的结算公式用于计算期权在到期时的价值。公式为：

期权价值 = 最大值(0, 期权内在价值)

其中：

• 期权价值：期权到期时的价值
• 期权内在价值：期权到期时标的现价与执行价格之间的差额

看涨期权内在价值

看涨期权的内在价值公式为：

看涨期权内在价值 = 标的现价 - 执行价格

当标的现价高于执行价格时，看涨期权才有内在价值。

看跌期权内在价值

看跌期权的内在价值公式为：

看跌期权内在价值 = 执行价格 - 标的现价

当标的现价低于执行价格时，看跌期权才有内在价值。

示例

假设恒生指数现价为 20000 点，执行价格为 20500 点的看涨期权到期。

• 看涨期权内在价值：20000 - 20500 = -500
• 看涨期权价值：0

由于标的现价低于执行价格，看涨期权到期时没有内在价值，因此其价值为 0。

恒生指数期权的结算公式用于计算期权到期时的价值，并有助于交易者确定期权合约是否盈利。通过理解期权代码和结算公式，交易者可以更有效地评估期权交易的风险和潜在回报。